ＦＸ（外国為替証拠金取引）とは

ＦＸ（外国為替証拠金取引）とは、外国為替を投資対象にした金融商品です。ＦＸの最大の特徴は証拠金です。預け入れた資金で取引をせず、預け入れた資金は証拠金とし、取引代金とは別に扱われます。

分けて考えればＦＸは外国為替の取引と証拠金という制度が組み合わさったものなのでその両方を知る必要があります。

外国為替の取引は日本なら通貨は円です。日本人にとって一番メジャーな外国通貨であるアメリカドルとの取引を例にとります。

1ドル120円の為替なら、1ドルを買うためには120円必要になります。

1ドル120円は一定ではなく、常に変動しますので1ドルが121円の為替になった場合。120円の時に買ったドルを再度、日本円に戻せば121円になります。

この差額１円を利益とするのが為替で儲けるということなのです。そして証拠金は小額の資産で大きく運用するための制度で、例えば手持ちの10万円の資金を何倍もの資金に変えて運用することができます。

何倍かというのは別名レバレッジと呼ばれますが、そのレバレッジが25倍だとすれば手持ちの資金10万円は証拠金とされ、為替取引の運用金額は10万円×25で250万円になります。

この250万円を運用するのですから手持ちの資金が少しでも大きな運用ができるようになるのです。

このように同じ手持ち資金10万でも、利益が上記のように大きく違ってきます。ただし、逆に１ドル１１９円になった場合、同じようにマイナスが大きくなることもあるのでハイリスク・ハイリターンの取引となります。

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FXの重要なポイント

 

1. 為替レートの変動: FXの利益は、通貨の価値が上がったり下がったりすることに依存します。これを予測して取引するわけです。
2. 24時間取引可能: FXは、平日24時間取引ができるため、時間帯に関係なく取引を行うことができます。
3. リスク管理: レバレッジをかけることで、大きな利益を得ることができる一方、損失も大きくなりやすいため、しっかりとしたリスク管理が必要です。

取引に慣れることで、利益を上げるチャンスが広がりますが、同時にリスクも大きくなるため、慎重に取引することが重要です。

通貨ペアと取引の基本

FXでは「通貨ペア」を取引します。通貨ペアとは、2つの異なる通貨を組み合わせたもので、1つの通貨を別の通貨に対して取引する形になります。

例えば、｢ドル/円（USD/JPY）は米ドルと日本円を対にして取引するペアです。

基軸通貨（最初の通貨）と 決済通貨（2番目の通貨）で構成されます。

• 基軸通貨（Base Currency）：通貨ペアの最初に書かれている通貨。たとえば、USD/JPYであれば、USD（米ドル）が基軸通貨です。
• 決済通貨（Quote Currency）：通貨ペアの後ろに書かれている通貨。USD/JPYの場合、JPY（日本円）が決済通貨です。
  • 例えば、USD/JPYの場合、USD（米ドル）が基軸通貨、JPY（円）が決済通貨です。
  • もし、USD/JPYのレートが110.00だとすると、1米ドルは110円で交換されることを意味します。

FXの取引方法

信頼性や手数料、使いやすさなどを考慮して証券会社を選択し証券会社の口座に取引を行うために証拠金を入金して口座開設します。

取引量や市場の安定性、ニュースなどを考慮した通貨ペアを選択し買い、売りのポジションを選択します。

• 買い（ロング）: 例えば、USD/JPYのレートが110円のときに、1米ドルを110円で購入（買い）します。数時間後にレートが110.50円に上がった場合、1米ドルを110.50円で売却すれば、その差額0.50円が利益になります。

• 売り（ショート）: 逆に、USD/JPYのレートが110円のときに、1米ドルを110円で売却（売り）します。数時間後にレートが109.50円に下がった場合、1米ドルを109.50円で買い戻せば、その差額0.50円が利益となります。

注文方法はいくつかあり成行注文、指値注文、逆指値注文などがあります。

• 成行注文：現在の為替レートで即時に取引を行う。
• 指値注文：指定した価格になったときに取引を行う。
• 逆指値注文：指定した価格に達したら取引を行う（損切りや利益確定に利用）。

レバレッジ

FXの魅力的な点の一つは「レバレッジ」を使えることです。レバレッジとは、手元にある資金（証拠金）を元に、より大きな取引ができる仕組みです。

例えば、レバレッジが10倍の場合、10万円の証拠金で100万円分の取引をすることができます。レバレッジを使うことで、少ない資金で大きな取引が可能になりますが、その分、リスクも増大します。

【レバレッジの計算】
例えば、1ドル=110円のレートで1000ドルを取引する場合、証拠金として10万円（レバレッジ10倍の場合）が必要となります。1ドルが110.50円に上昇すれば、0.50円の利益となり、証拠金に対して約5％の利益が得られます。

各国や証券会社によって、レバレッジの最大倍率は異なります。日本では個人投資家向けのFX取引で、金融庁が最大レバレッジを25倍に規制しています。

• 国内取引：最大25倍
• 海外取引：最大1000倍以上の提供もある（ただしリスクが高い）。

スプレッドと手数料

FX取引には、スプレッドと呼ばれる取引コストがかかります。スプレッドとは、通貨ペアの「買値（ビッド）」と「売値（アスク）」の差です。例えば、USD/JPYの買値が110.00円、売値が110.02円だとすると、スプレッドは0.02円になります。この差が取引のコストとなります。

• 手数料: 一部のFX業者では取引ごとに手数料がかかることもありますが、スプレッドが手数料代わりに適用されることが多いため、スプレッドの広さが重要になります。

【具体例】

• 買値（Ask）：135.01円
• 売値（Bid）：135.00円
• スプレッド：135.01 – 135.00 = 0.01円（1銭）

取引を始めると、スタート時点でこのスプレッド分のコストが引かれた状態になります。

そして、プレッドが狭い（小さい）ほどコストが安いという事になります。

会社によってスプレッドの設定が違いますのでスプレッドが狭いFX会社を比較して選びましょう。

また、USD/JPY（ドル円）やEUR/USD（ユーロドル）など、取引量が多い通貨ペアはスプレッドが狭い傾向があります。

為替レートの影響要因

為替レートは、通貨の価値を他国通貨と比較したもので、様々な要因によって変動します。以下に、主な影響要因を詳しく解説します。

1. 経済的要因
(1) 金利政策
中央銀行の金利政策は、為替レートに直接影響を与えます。

例えば金利が上がる（利上げ）と、その国の通貨が魅力的になり、通貨高（価値が上がる）になる傾向があり金利が下がる（利下げ）と、その国の通貨の魅力が低下し、通貨安になる傾向があります。

(2) 経済指標
経済指標は、その国の経済状況を示すデータで、為替相場に大きな影響を与えます。

雇用統計：非農業部門雇用者数（NFP）は重要視されます。好結果は通貨高につながることが多いです。
GDP（国内総生産）：高い成長率は通貨高につながる可能性があります。
インフレ率（CPI）：高いインフレ率は金利上昇の可能性を示し、通貨高につながる場合があります。

2. 政治的要因
(1) 政策変更や選挙
選挙結果や政府の政策変更は、投資家心理に影響を与えます。安定した政府は通貨にとってプラス要因です。経済成長への期待から通貨を押し上げることがあります。

(2) 地政学的リスク
戦争、紛争、テロ、大規模な自然災害などの不確実性が高まると、安全資産（例：米ドル、円、スイスフラン）への需要が増加します。

3. 市場の需給バランス
為替市場は需給によって動きます。通貨の「買い手」と「売り手」のバランスが変化すると、為替レートも変動します。

(1) 貿易収支
貿易黒字：輸出が多い国では、自国通貨の需要が高まり、通貨高になる可能性があります。
貿易赤字：輸入が多い国では、外貨が必要となり、通貨安になる可能性があります。

(2) 資本移動
外国からの直接投資や証券投資が増えると、その国の通貨が買われ、通貨高につながります。

4. 市場心理と投機
(1) リスクオン・リスクオフ
リスクオン：投資家がリスクを取る姿勢（例：株式市場が活況） → 高金利通貨や新興国通貨が買われる。
リスクオフ：安全を求める姿勢（例：市場不安） → 安全資産（例：円、スイスフラン）が買われる。

(2) 投機的な動き
大口投資家やヘッジファンドの動きが為替市場に影響を与えることがあります。一部のニュースや噂で市場が大きく動くこともあります。

5. 国際情勢と外部要因
(1) 原油価格や資源価格
資源輸出国（例：カナダ、オーストラリア）の通貨は、資源価格の変動に敏感です。原油価格が上昇すると、これらの国の通貨が上昇することがあります。

(2) 通貨政策
中央銀行が直接市場に介入して通貨を買ったり売ったりすることで、為替レートを調整することがあります（為替介入）。

それ以外にも観光や企業活動など為替レートに影響することは数多くあり様々な要因が複雑に絡み合って動きます。そのため、経済、政治、国際情勢を総合的に理解することが、為替市場を予測する上で重要です。

リスク管理

FXでは、利益を得るチャンスが多い一方で、大きなリスクも伴います。リスク管理は、利益を追求しながらも、損失を最小限に抑えるための重要なスキルです。以下に、リスク管理の具体的なポイントを詳しく解説します。

許容可能な損失を決める
「大きな利益」を狙う前に「大きな損失を避ける」戦略を優先し、全資産の中で、1回の取引で失う可能性のある金額（リスク許容度）を明確にします。損失をコントロールすることが重要です。

その方法は損切り（ストップロス）の設定、

2. リスク管理の具体的な手法
(1) 損切り（ストップロス）の設定
損切りは、一定の損失が出たら自動的に取引を終了する仕組みです。

設定の目安：

トレードごとに、損失を許容できる範囲内に設定する。
例：10万円の資金で1回の損失を最大2%（2,000円）に設定。
損切りが重要な理由：

予想外の相場変動から大損を防ぐ。
感情的な判断を避け、冷静な取引を保つ。
(2) レバレッジの適切な活用
レバレッジは資金効率を高める一方で、損失も拡大させる可能性があります。

推奨レバレッジ：

初心者は低いレバレッジ（例：5倍以下）で取引する。
資金に余裕がある場合でも、無理のない範囲で利用する。
レバレッジとリスクの関係：

レバレッジが高いほど利益も損失も大きくなる。
資金が尽きるリスクが高まるため、慎重な設定が必要。
(3) ポジションサイズの管理
1回の取引でどれだけの通貨を扱うか（ポジションサイズ）を適切に管理します。

計算例：
資金：10万円
許容損失率：2%（2,000円）
損切り幅：20pips（0.2円）
→ ポジションサイズ = 許容損失 ÷ 損切り幅
= 2,000円 ÷ 0.2円 = 1万通貨
(4) 分散投資
一度に1つの通貨ペアに資金を集中させるとリスクが高まります。

複数の通貨ペアを組み合わせてリスクを分散。
取引する通貨ペアが同じ方向に動きやすい場合（相関性が高い場合）は注意が必要。
(5) 利確（利益確定）のルール化
利益確定も重要なリスク管理の一部です。

目標設定：

取引開始時に「どの価格で利益を確定するか」を決めておく。
損失幅（リスク）に対して、利益幅を大きくする（例：リスク1に対して利益2以上）。
トレイリングストップ：

相場が有利に動いたとき、損切りラインを自動的に利益方向へ移動させる仕組みで、利益を守りつつ伸ばす方法。
3. 感情的な取引を避ける
(1) 過剰取引の防止
損失を取り戻そうとして無計画に取引を増やす「オーバートレード」は危険です。

解決策：
1日の取引回数や時間を制限する。
感情に左右されないため、トレードプランを事前に作成。
(2) 冷静な判断を保つ
恐怖や欲望がリスク管理を損なう原因になります。

対策：
資金管理ルールを徹底する。
長期的な視点で取引を計画。
4. リスク管理を強化するツールと方法
(1) チャート分析
適切なエントリーやエグジット（退出）ポイントを見極めるため、テクニカル分析を活用。
トレンドラインやサポート・レジスタンスを確認。
(2) デモ取引の活用
リアルマネーを使う前にデモ口座で練習し、リスク管理のスキルを磨く。
(3) FX会社のリスク管理ツール
ストップロス注文やトレイリングストップを活用。
リアルタイムの証拠金維持率を監視する。
5. リスク管理の具体例
例1：初心者の場合
資金：10万円
レバレッジ：5倍
許容損失：資金の2%（2,000円）
損切り幅：20pips（0.2円）
ポジションサイズ：1万通貨（2,000円 ÷ 0.2円）
例2：経験者の場合
資金：50万円
レバレッジ：10倍
許容損失：資金の1%（5,000円）
利益目標：損失リスクの2倍（1万円以上）
まとめ
FX取引で成功するには、リスク管理を徹底することが必要です。

損切りの設定とポジションサイズの管理が最も重要。
感情的な取引を避けるために、計画的なトレードを心がける。
長期的に安定した成果を目指し、無理のない取引を続けましょう。

• ストップロス注文: 取引で損失を最小限に抑えるために、あらかじめ損失を一定のレベルで止めるための注文（ストップロス）を設定します。例えば、1ドル=110円で買った場合、1ドル=109.50円になった時に自動的に売却されるように設定します。

• ポジションサイズの管理: 自分の資産の中でどれだけの金額を1回の取引に使うかを考え、過剰にリスクを取らないようにします。例えば、資産の2～3％を1回の取引に使うのが一般的です。

• 資金管理: 取引をする際は、資金の管理が非常に重要です。全ての資金を1回の取引に投入するのではなく、複数回に分けて取引を行うなど、適切に資金を分散することがリスクを避けるためには大切です。

テクニカル分析とファンダメンタル分析

FXでは、取引を行う際に分析方法を用います。大きく分けて以下の2つの方法があります。

• テクニカル分析: 過去の価格データやチャートパターンを基に、今後の価格変動を予測する方法です。代表的なテクニカル指標としては、移動平均線、RSI（相対力指数）、MACDなどがあります。

• ファンダメンタル分析: 経済指標やニュース、政治的な出来事などを基に、通貨の価値が今後どう変動するかを予測する方法です。例えば、金利やGDP成長率、インフレ率などが重要な指標です。

FX取引では、主にテクニカル分析とファンダメンタル分析の2つの手法が活用されます。それぞれの特徴や使い方について詳しく解説します。

1. テクニカル分析
テクニカル分析は、過去の価格データや取引量をもとに、相場の動向を予測する手法です。チャートを利用して相場の動きやパターンを分析し、売買のタイミングを判断します。

特徴
数値データやチャートパターンに基づいた客観的な分析。
相場の短期的な動きを予測するのに適している。
市場参加者の心理やトレンドを重視。
主な手法
(1) トレンド分析
トレンド：相場が上昇（上昇トレンド）、下降（下降トレンド）、または横ばい（レンジ）になっているかを判断。
ツール：
トレンドライン（高値と高値、安値と安値を結ぶ線）。
移動平均線（一定期間の平均価格を線で表示）。
(2) オシレーター系指標
相場が「買われ過ぎ」や「売られ過ぎ」の状態を判断。
代表例：
RSI（相対力指数）：70以上で買われ過ぎ、30以下で売られ過ぎと判断。
ストキャスティクス：価格の勢いを分析。
(3) チャートパターン
特定の形状が形成されたときに次の動きを予測。
代表例：
ヘッド・アンド・ショルダー：相場の反転を示唆。
ダブルボトム／ダブルトップ：相場の反発または反転。
(4) ボリンジャーバンド
通貨の価格が移動平均線からどの程度離れているかを表示。
バンドの外側に価格が到達すると反転する可能性が高いと判断。
(5) フィボナッチリトレースメント
相場がどの程度まで戻る可能性があるかを予測するツール。
メリットとデメリット
メリット：
短期的な取引に有効。
数字やパターンに基づくため感情的な判断を排除できる。
デメリット：
ファンダメンタルな要因（ニュースや経済指標）が大きく動くと予測が外れる。
初心者にはツールや指標の理解が難しい場合がある。
2. ファンダメンタル分析
ファンダメンタル分析は、経済指標、政治、金融政策などの要因をもとに、通貨の価値を予測する手法です。国や地域の経済状況を総合的に評価し、中長期的な相場の動きを判断します。

特徴
経済状況や政策を基にした根拠ある分析。
中長期的な相場の方向性を把握するのに適している。
市場の基本的な需給バランスを重視。
主な要因
(1) 経済指標
GDP：経済の成長率が高い国の通貨は強くなる傾向。
雇用統計：雇用状況が良好な国の通貨は上昇しやすい。
消費者物価指数（CPI）：インフレ率が高いと金利上昇の可能性があり通貨高になる。
(2) 金融政策
中央銀行の金利政策（利上げや利下げ）。
量的緩和や金融引き締めの方針。
(3) 政治的要因
選挙、政権交代、政策変更。
地政学的リスク（戦争や紛争）。
(4) 貿易収支
貿易黒字が大きい国の通貨は強くなりやすい。
逆に貿易赤字が拡大すると通貨は弱くなる傾向。
(5) 国際資本移動
投資先として魅力的な国には資本が流入し、その国の通貨が買われる。
メリットとデメリット
メリット：
中長期的な相場の方向性を把握できる。
経済や政策に基づくため、信頼性が高い。
デメリット：
短期的な相場の動きを予測するには向かない。
多くの要因が絡むため、初心者には全体像をつかみにくい。
3. テクニカル分析とファンダメンタル分析の使い分け
補完的な関係
テクニカル分析は短期の取引でエントリーやエグジットのタイミングを決める際に役立つ。
ファンダメンタル分析は中長期の取引で大きなトレンドの方向性を把握する際に役立つ。
例：具体的な取引の流れ
ファンダメンタル分析で方向性を確認：
例：アメリカが利上げを予定 → 米ドル高の可能性。
テクニカル分析でタイミングを探る：
米ドル/円のチャートでサポートライン近くでエントリーを検討。
4. どちらを選ぶべきか？
初心者：

テクニカル分析から始めると理解しやすい。
チャートパターンや主要指標の使い方を学ぶのが効果的。
中・上級者：

ファンダメンタル分析とテクニカル分析を組み合わせて使う。
特に、重要な経済指標や政策変更が相場に及ぼす影響を理解する。
5. まとめ
テクニカル分析
過去の価格やチャートを分析し、売買タイミングを決める。
短期取引に向いている。
ファンダメンタル分析
経済、政策、政治的要因を分析し、通貨の価値を評価する。
中長期的なトレンド予測に向いている。
両方の手法を適切に使い分けることで、FX取引の成功率を高めることができます。

しっかりとした戦略とリスク管理

• 相場の変動性: FX市場は非常に流動性が高いため、相場が急激に変動することがあります。このため、短期間で大きな利益を上げることができる一方、逆に大きな損失を被る可能性もあります。

• 情報収集と学習: FXは経験が重要な投資方法です。まずは少額から始めて、徐々に知識を深めていくことが大切です。

FXは利益を上げるチャンスが多い一方で、リスクも高い投資方法です。しっかりとした戦略とリスク管理を行い、慎重に取引することが成功の鍵となります。